[基金]波動大基金 宜單筆投資

生活理財家》波動大基金 宜單筆投資

【經濟日報╱記者張瀞文】 2007.11.01 03:50 am

定期定額投資共同基金已經成為顯學，不過什麼基金適合定期定額？專家認為，波動度適中的基金最適合，如果基金波動太高或太低，比較適合用單筆投資。 根據投信投顧公會統計，一年以來，透過定期定額購買投信基金的金額增加了一倍。定期定額不但是小額投資人的最愛，連財力較雄厚的投資人，也很青睞這個省時省力但績效又不錯的方式。 不過，共同基金種類多，是否每一類都適合定期定額？最近有一項研究發現，基金波動程度介於9%到18%，最適合定期定額。波動太劇烈或太平穩的基金，用定期定額去申購的效果最不顯著 為何波動度很重要呢？定期定額的主要目的，是為了分散市場波動帶來的風險。如果市場走勢確定穩穩向上走，用單筆投資就好了。相反的，如果市場大漲大跌，而且趨勢難以預測，用定期定額不見得會賺到錢。 老陳很喜歡一檔全球平衡型基金，雖然專家都說這類型基金比較平穩，單筆投資優於定期定額，老陳每個月做定期定額扣款時，仍然包括這一檔全球平衡型基金，此外他還定期定額投資在一檔區域型基金與一檔產業型基金。 老陳認為，他投資的另外兩檔基金風險比較高，搭配這檔全球平衡型基金讓他很安心，資產配置的比重也比較均衡。不過，老陳每隔一段時間會調整資產配置，只要投資的本金及獲利累積到一大筆金額，他就會贖回基金，轉換到一檔全債券型基金，原來的三筆定期定額基金還是持續扣款。 對於老陳來說，雖然全球平衡型基金波動不大，淨值緩慢成長，定期定額的效果不明顯，長期下來，也累積到不少單位數，讓其他兩檔基金在「衝鋒陷陣」時有很穩定的大後方。 只要基金投資的市場長期趨勢向上走，定期定額就是不錯的方式。如果投資人做好資產配置，有足夠的資金進行中長期的定期定額，並且找到適合自己的策略，定期定額就可以發揮最好的功效。 【2007/11/01 經濟日報】@